Αποκαλύψτε τα πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης Spot: Κατανοήστε τι είναι και πώς να αξιοποιήσετε τη δύναμή της.

Μια spot συναλλαγή, που ονομάζεται επίσης και spot συναλλαγή, είναι όταν αγοράζετε ή πουλάτε ένα στοιχείο σε ξένο νόμισμα με τη συμφωνία να παραδοθεί σε άμεση ημερομηνία. Η πλειονότητα των συμβολαίων spot απαιτεί τη φυσική παράδοση του νομίσματος, του εμπορεύματος ή του μέσου, που σημαίνει ότι υπάρχει μια χρονική αξία για την πληρωμή σε αντίθεση με ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ή ένα προθεσμιακό συμβόλαιο. Τα συμβόλαια spot διεξάγονται στην αγορά spot – η οποία διαφοροποιείται από τις αγορές μελλοντικών ή προθεσμιακών συμβολαίων. Οι προθεσμιακές ή μελλοντικές συναλλαγές είναι η αντίθεση προς τις συναλλαγές spot.

Γιατί είναι τόσο σημαντική η διαπραγμάτευση Spot;

Τα συμβόλαια spot συναλλάγματος είναι η πιο δημοφιλής ποικιλία και γενικά διακανονίζονται εντός δύο εργάσιμων ημερών. Τα περισσότερα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, από την άλλη πλευρά, διακανονίζονται την επόμενη εργάσιμη ημέρα.

Η αγορά συναλλάγματος spot ( forex) αγοράζεται και πωλείται ηλεκτρονικά σε όλο τον κόσμο. Είναι η μεγαλύτερη αγορά από πλευράς όγκου, με συναλλαγές αξίας άνω των τρισεκατομμυρίων δολαρίων να πραγματοποιούνται καθημερινά.

Η διαπραγμάτευση spot πλεονεκτεί επειδή είναι η πιο ρευστή αγορά, με τους εμπόρους να αγοράζουν και να πωλούν πάντα σε τρέχουσες τιμές. Όταν υπάρχουν διαφορές στις τιμές spot μεταξύ των αγορών, οι έξυπνοι επενδυτές μπορούν να κάνουν arbitrage trade για κέρδος.

Η τιμή spot είναι η τρέχουσα τιμή αγοράς ενός χρηματοοικονομικού προϊόντος. Η τιμή spot είναι η τιμή πώλησης ή αγοράς που μπορεί να επιτευχθεί αυτή τη στιγμή. Οι αγοραστές και οι πωλητές συμβάλλουν στην τιμή spot με την τοποθέτηση εντολών αγοράς και πώλησης. Σε αγορές με ρευστότητα, η τιμή spot μπορεί να μεταβάλλεται σε δευτερολέπτου βάση καθώς εκπληρώνονται οι εκκρεμείς προσφορές και τοποθετούνται νέες εντολές.

Παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη

Ορισμός προθεσμιακής τιμής

Όταν πληρώνετε για ένα προϊόν σε μια συμφωνημένη ημερομηνία στο μέλλον, το προϊόν θα κοστίζει περισσότερο από την αγοραία αξία του εκείνη την ημέρα λόγω των ανατοκισμένων τόκων που έχουν συσσωρευτεί μέχρι τότε. Στο forex, λαμβάνεται υπόψη η διαφορά των επιτοκίων μεταξύ των δύο νομισμάτων.

Άλλες αγορές spot

Την επόμενη εργάσιμη ημέρα, τα ομόλογα και τα δικαιώματα προαίρεσης διαπραγματεύονται συνήθως με πληρωμή spot. Πρόκειται για συμβάσεις μεταξύ χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων ή μιας επιχείρησης και ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Μια συμφωνία ανταλλαγής επιτοκίων διακανονίζεται συνήθως εντός δύο ημερών – η πλησιέστερη ημερομηνία αναφέρεται ως ημερομηνία spot. Συμμετέχοντας σε αυτές τις συναλλαγές, οι επιχειρήσεις μπορούν να έχουν γρήγορη πρόσβαση σε κεφάλαια, ενώ παράλληλα διαχειρίζονται αποτελεσματικά τα επίπεδα κινδύνου.

Διαθέτοντας εξέχουσα φήμη στον κλάδο, δύο από τα πιο γνωστά χρηματιστήρια εμπορευμάτων είναι το The CME Group (πρώην Chicago Mercantile Exchange) και το Intercontinental Exchange – διαχειριστής του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης. Οι περισσότερες συναλλαγές εμπορευμάτων γίνονται για μελλοντική παράδοση και δεν καταλήγουν σε άμεση παράδοση- πριν από τη λήξη, το συμβόλαιο μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί στην αγορά spot. Οι τιμές spot χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της τιμής ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.

Πλεονεκτήματα της Spot Trading

Οι έξυπνοι έμποροι που γνωρίζουν καλά τις λειτουργίες των αγορών τους μπορούν να χρησιμοποιούν ρομπότ συναλλαγών για να εκμεταλλεύονται τις τάσεις της αγοράς, περιορίζοντας παράλληλα τους κινδύνους τους. Οι έξυπνοι έμποροι που διαπερνούν την επιφάνεια της αγοράς και κοιτάζουν στα βάθη της θα βρουν μια πληθώρα δυνατοτήτων για κέρδος.

• Όταν κερδίζετε χρήματα από επενδύσεις, είναι σημαντικό να καταλάβετε ότι πιθανότατα θα πρέπει να πληρώσετε φόρους. Εξάλλου, με τις διεθνείς συναλλαγές και την ανταλλαγή νομισμάτων που λαμβάνουν χώρα τακτικά στην αγορά, η φορολογία είναι ένας καθοριστικός παράγοντας. Δυστυχώς δεν υπάρχει τρόπος να εγγυηθείτε μηδενικές ζημίες- ωστόσο μέθοδοι όπως η μόχλευση ή η αντιστάθμιση κινδύνου μπορούν να βοηθήσουν στην ελαχιστοποίηση των πιθανών ελλειμμάτων που προκύπτουν κατά την υποβολή της φορολογικής σας δήλωσης.
• Με τη διαπραγμάτευση spot, οι έμποροι απολαμβάνουν μεγαλύτερη απόδοση της επένδυσης, καθώς μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν περιουσιακά στοιχεία άμεσα. Αυτή η μέθοδος διαπραγμάτευσης είναι εξαιρετικά βολική για τη γρήγορη εκμετάλλευση δυνητικά επικερδών ευκαιριών στην αγορά.
• Η διαπραγμάτευση spot προσφέρει μια πλατφόρμα με έντονη ανταμοιβή: αγοράστε χαμηλά και πουλήστε ψηλά για να ξεκλειδώσετε μια μεγάλη απόδοση της επένδυσής σας. Τα κρυπτονομίσματα παρέχουν στους συναλλασσόμενους αυτή τη χρυσή ευκαιρία, καθιστώντας το spot trading μία από τις πιο προσοδοφόρες επενδύσεις στη σημερινή αγορά!
• Η αγορά spot είναι προσβάσιμη σε όλους, καθιστώντας την ιδανική αρένα συναλλαγών για κάθε τύπο επενδυτή. Με λίγα χρήματα και γνώσεις, μπορείτε να επωφεληθείτε από τις μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών για να αποκομίσετε τεράστια κέρδη!

Η αγορά spot διευκολύνει τις γρήγορες ανταλλαγές κρυπτο-δολαρίων με fiat και άλλα ψηφιακά νομίσματα, επιτρέποντας στους συναλλασσόμενους να πραγματοποιούν ταχείες συναλλαγές.

Μειονεκτήματα της διαπραγμάτευσης στην αγορά spot

• Αντιμέτωποι με την αγορά περιουσιακών στοιχείων σε τιμές υψηλότερες του κανονικού στην αγορά spot, οι επενδυτές εκτίθενται σε τεράστιους κινδύνους, ιδίως για τους ευμετάβλητους πόρους. Η απόκτηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων πριν από την “πραγματική τους αξία” μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες εάν το κόστος του περιουσιακού στοιχείου μειωθεί στη συνέχεια.
• Εάν ένα μέρος εντοπίσει τυχόν ανωμαλίες στη συναλλαγή μετά τη διενέργεια της συναλλαγής στην αγορά spot, ενδέχεται να μην υπάρξει παλινδρόμηση.
• Η εντολή stop-loss είναι ένα είδος συναλλαγής που δεν περιλαμβάνει σχεδιασμό, σε αντίθεση με τις προθεσμιακές και τις μελλοντικές συναλλαγές.
• Επειδή τα μέρη πρέπει να πραγματοποιούν φυσική παράδοση επί τόπου, η αγορά spot δεν είναι τόσο προσαρμόσιμη όσον αφορά το χρονοδιάγραμμα.
• Η αγορά spot είναι ανελαστική όσον αφορά το χρονοδιάγραμμα, καθώς τα μέρη πρέπει να ολοκληρώσουν τη φυσική παράδοση επί τόπου.
• Ο κίνδυνος αθέτησης υποχρέωσης αντισυμβαλλομένου έχει αντίκτυπο στο επιτόκιο της αγοράς spot.
• Λόγω της φερεγγυότητας του market maker, ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου είναι εγγενής στις συναλλαγές στην αγορά spot.

Η διαπραγμάτευση spot είναι μια εξαιρετικά αποδοτική και ευρέως υιοθετημένη επενδυτική προσέγγιση που περιλαμβάνει γρήγορη αγορά, πώληση και ανταλλαγή χρηματοπιστωτικών μέσων.

Για να δώσουμε μια συγκεκριμένη εικόνα της διαπραγμάτευσης spot, ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος ανοίγει μια θέση short στο ζεύγος EUR/USD (έναρξη διαπραγμάτευσης spot). Σύμφωνα με τις προβλέψεις των εμπειρογνωμόνων και τις πεποιθήσεις των εμπόρων, το ευρώ αναμένεται να υποτιμηθεί έναντι του δολαρίου ΗΠΑ στο μέλλον.

Πουλάει 10.000 δολάρια στο 1,070 και έχει κέρδος 500 δολάρια όταν το ευρώ πέφτει έναντι του δολαρίου και αγοράζει 10.000 δολάρια στο 1,020 για να ολοκληρώσει τη συναλλαγή.

Εάν το δολάριο αποδυναμωθεί κατά 50 μονάδες και αποφασίσει να αγοράσει στα 1,120, θα χάσει 500 δολάρια (1,120 – 1,070 x 10.000 δολάρια = 500 δολάρια).

Ενδιαφέρεστε να μάθετε τη διάκριση μεταξύ των συναλλαγών στην αγορά spot και στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων;

Τύποι spot market

Μια εξωχρηματιστηριακή αγορά (OTC) εξαλείφει την ανάγκη ενός μεσάζοντα, επιτρέποντας στους αγοραστές και τους πωλητές να συνδεθούν απευθείας και να ανταλλάξουν αγαθά χωρίς την παρέμβαση τρίτων. Τα είδη που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην εξωχρηματιστηριακή αγορά μπορεί να διαφέρουν από εκείνα που προσφέρονται σε καθιερωμένα χρηματιστήρια. Οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές είναι γενικά ιδιωτικές και οι τιμές δεν δημοσιεύονται πάντα.

Ένα χρηματιστήριο αγοράς είναι ένας επίσημος χώρος διαπραγμάτευσης όπου πωλητές και αγοραστές υποβάλλουν προσφορές και ανταλλάσσουν διαθέσιμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η επένδυση μπορεί να πραγματοποιείται σε μια ανοικτή αίθουσα συναλλαγών ή σε ένα ψηφιακό, ηλεκτρονικό χρηματιστήριο. Επειδή οι τιμές καθορίζονται άμεσα, χάρη στις ηλεκτρονικές συναλλαγές, η διαδικασία αγοράς και πώλησης έχει γίνει απλούστερη.

Οι τεχνικοί έμποροι που προτιμούν τα δικαιώματα προαίρεσης ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης από τις συναλλαγές spot, συχνά αναζητούν παράγωγα. Οι συναλλαγές spot διακανονίζονται στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Ωστόσο, τα παράγωγα παρέχουν ένα ευρύ φάσμα επιλογών που επιτρέπουν στους συναλλασσόμενους να επωφεληθούν από τις μελλοντικές κινήσεις της αγοράς χωρίς να διακινδυνεύσουν το πλήρες ποσό του κεφαλαίου που θα έπρεπε να δεσμεύσουν εάν αγόραζαν και πωλούσαν συναλλαγές spot. Τα δικαιώματα προαίρεσης και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επιτρέπουν στους εμπόρους να αντισταθμίζουν τις θέσεις τους, να συναλλάσσονται με περιθώριο κέρδους και ακόμη και να κερδοσκοπούν χρησιμοποιώντας μόχλευση.

Εναλλακτικές λύσεις συναλλαγών

Μια συναλλαγή κατά την οποία ούτε η πληρωμή ούτε η παράδοση της επένδυσης είναι άμεση ονομάζεται μη επιτόπια συναλλαγή. Εάν οι συναλλασσόμενοι θέλουν να επενδύουν μόνο σε συγκεκριμένες τιμές και χρόνους, μπορούν να το κάνουν χρησιμοποιώντας συμβάσεις παραγώγων όπως αυτές:

Είναι σημαντικό για τους επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους εκμεταλλευόμενοι μια ποικιλία επενδυτικών επιλογών, ώστε να κατανοήσουν τις διαφορές μεταξύ των συναλλαγών spot και άλλων τύπων συναλλαγών για να τις χρησιμοποιήσουν αποτελεσματικά.

Διαχείριση κινδύνου στις αγορές spot 

Κατανόηση της αγοράς

Η κατανόηση του τρόπου λειτουργίας της είναι επιτακτική ανάγκη για να μεγιστοποιήσετε την επιτυχία σας στην αγορά spot. Αυτό περιλαμβάνει την εκμάθηση της προσφοράς και της ζήτησης, των μηχανισμών εντοπισμού τιμών, των συνθηκών διαπραγμάτευσης και της κοινής ορολογίας. Πρέπει επίσης να γνωρίζετε τι είναι πιθανό να κάνουν οι άλλοι συμμετέχοντες, καθώς και τους κανονισμούς που διέπουν τις λειτουργίες στο χρηματιστήριο.

Στις εξωχρηματιστηριακές αγορές spot, οι συναλλασσόμενοι πρέπει να αξιολογούν τον αντισυμβαλλόμενο για να μειώσουν τον κίνδυνο αθέτησης του αντισυμβαλλομένου. Είναι ευκολότερο να ελαχιστοποιήσετε τους κινδύνους spot κατανοώντας τον τρόπο λειτουργίας της αγοράς.

Καθορίστε μια στρατηγική διαπραγμάτευσης

Είναι ζωτικής σημασίας για τα μέρη που συναλλάσσονται στην αγορά spot να υιοθετήσουν μια στρατηγική διαπραγμάτευσης προτού αποφασίσουν να πραγματοποιήσουν μια συναλλαγή. Οι συναλλασσόμενοι θα πρέπει να καθορίζουν τα σημεία εισόδου και εξόδου τους για συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία πριν ανοίξουν μια θέση.

Οι εντολές stop-loss και limit χρησιμοποιούνται για την προστασία από πιθανές οικονομικές απώλειες. Άλλες στρατηγικές περιλαμβάνουν όρια τιμών, ελάχιστες τιμές και την ικανότητα ταχείας αναγνώρισης του κινδύνου σε μια συναλλαγή ή έναν αντισυμβαλλόμενο. Τα stop και οι περιορισμοί μπορούν να βοηθήσουν τους συναλλασσόμενους να αποφασίσουν αν θα συνεχίσουν τη διαπραγμάτευση, αν θα κρατήσουν και θα περιμένουν ή αν θα τερματίσουν τη συναλλαγή πιο αποτελεσματικά. Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα χρήσιμων στάσεων

• Μια εντολή ορίου έχει σχεδιαστεί για να κλείνει τη θέση σας όταν η τιμή φτάσει και ξεπεράσει το προκαθορισμένο επίπεδο που έχετε ορίσει.
• Κανονικό στοπ: Εάν η αγορά κινηθεί ενάντια στη θέση σας, η On Balance θα την κλείσει αυτόματα.
• Εξασφαλίστε την επιτυχία με τον δείκτη ATR, ο οποίος ρυθμίζει το επίπεδο stop-loss για εσάς και σας λέει ακριβώς πότε να αναλάβετε μια θέση.
• Το trailing stop είναι μια ασφάλεια που σας δίνει τη δυνατότητα να κλείσετε μια συναλλαγή εάν η τιμή αρχίσει να κινείται ενάντια στη θέση-στόχο σας. Ακολουθεί μια θετική κίνηση της τιμής και κλείνει όταν η τιμή αποκλίνει από τη θέση-στόχο σας.

Διαχειριστείτε τα συναισθήματά σας

Καθώς συναλλάσσεστε στην αγορά spot, είναι ζωτικής σημασίας να διατηρείτε τα συναισθήματά σας υπό έλεγχο, διότι μπορεί να επηρεάσουν τις αποφάσεις σας. Ο φόβος, η αμφιβολία, η απληστία και το άγχος είναι όλα παραδείγματα αρνητικών συναισθημάτων που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε επιζήμιες επιλογές που μπορεί να εκτροχιάσουν την επιτυχία σας. Να θυμάστε – η διατήρηση μιας ψύχραιμης προοπτικής είναι απαραίτητη για την ευημερούσα διαπραγμάτευση!

Μείνετε ενήμεροι για τα τελευταία νέα με την εγγραφή σας στις δωρεάν εβδομαδιαίες ενημερώσεις μας!

Είναι επίσης κρίσιμο να παραμένετε ενημερωμένοι για τα τρέχοντα γεγονότα και τις εξελίξεις σε θέματα που επηρεάζουν τα μέσα της spot αγοράς ή τα εμπορεύματα, ιδίως όταν κάνετε μια συναλλαγή.

Οι επενδυτές στην αγορά spot πρέπει να δίνουν προσοχή στο κλίμα της αγοράς, να παρακολουθούν τις οικονομικές και χρηματοπιστωτικές εξελίξεις και να ενημερώνονται για τις πολιτικές και ρυθμιστικές ανακοινώσεις. Κατά τη λήψη μιας απόφασης διαπραγμάτευσης spot, θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη όλες οι ειδήσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου-στόχου.

Συμπερασματικά

Οι αγορές spot είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τη διενέργεια συναλλαγών τόσο για τους αρχάριους όσο και για τους έμπειρους συναλλασσόμενους. Η τεράστια δημοτικότητά της έχει τις ρίζες της στον φιλικό προς τον χρήστη σχεδιασμό της. Αν και οι συναλλαγές spot είναι ως επί το πλείστον εύκολα κατανοητές, θα πρέπει ωστόσο να ενημερώνεστε για τις μικρές λεπτομέρειες που αναφέρονται παραπάνω. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να αποκτήσετε εικόνα των κρίσιμων πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων αυτής της δράσης.

Όχι μόνο θα πρέπει να κατανοήσετε τα βασικά, αλλά θα ωφελήσει συνολικά τις δεξιότητές σας στις συναλλαγές να ενημερωθείτε για την τεχνική, τη θεμελιώδη και τη συναισθηματική ανάλυση.